Même si au quatrième trimestre 2023, une légère reprise des prix de l’acier semblait se dessiner, celle-ci ne s’est pas encore réellement concrétisée.  Les perspectives économiques en Chine restent faibles, ce qui a aussi un effet indirect sur les prix de l’acier en Europe.

En Europe le marché allemand reste fort faible avec une baisse globale de 5% pr rapport à la même période en 2023, notamment due à une baisse dans le marché automobile.  Cette baisse pourrait atteindre 25%.

Comme la demande reste faible orientant les prix à la baisse – malgré une petite augmentation de 40/tonne en mars – il y aura encore un risque de fermeture de capacité par les aciéries en vue de maintenir un certain niveau de prix.  Ce type de fermeture est évidemment susceptible d’handicaper une reprise future en cas de forte augmentation de la demande.

Dans ce cadre, les prix des matières aciers et inox sont restés stables tout en étant fort bas.  Le prix de l’extra d’alliage a suivi la même tendance avec un léger frémissement à la hausse au mois de mars.

Alors que le troisième trimestre avait vu une tendance à la baisse des prix de l’acier, il semble que le point le plus bas a été atteint.

Au quatrième trimestre, on a observé une légère remontée des prix.  En Europe, cela résulte notamment de diminution de production auprès de grands producteurs comme Arcelor Mittal et Tata Steel qui ont fermé plusieurs hauts-fourneaux pour entretien et inspection.  Cette diminution des quantités produites se voit également au niveau mondial avec une production en baisse de 5% en Chine.

Cette limitation des volumes a eu son effet.  En Europe, cela s’est couplé à certaines mesures spécifiques dans certains pays comme l’Allemagne en vue de renforcer la compétitivité de leur industrie et donc de maintenir les prix.

On a aussi noté, notamment en Allemagne et en Chine, une augmentation d’environ 8 % de la production de véhicules automobiles, ce qui a soutenu l’augmentation des prix.

Au niveau du marché de l’inox, la tendance baissière de l’extra d’alliage se poursuit.  Toutefois, les prix de l’inox sont restés relativement stable sur la période parce que l’augmentation des prix de l’acier à compensé la baisse de l’extra d’alliage.

Pour le début de l’année 2024, en fonction des produits de base, le prix de la tonne d’acier variera dans une fourchette de 740 € à 890 € / tonne.

L’évolution des prix de l’acier a été assez irrégulière au cours du troisième trimestre 2023

La hausse des taux d’intérêt, le maintien de prix de l’énergie à des niveaux plutôt élevé (même s’il y a eu baisse depuis la crise de l’été 2022), l’industrie automobile qui semble stagner et l’industrie du bâtiment en baisse conduisent à une tendance à la baisse de la demande des matières premières et donc de l’acier.

Par ailleurs, les prévisions économiques ont été revues à la baisse en Europe et dans la plupart des pays européen avec même une menace de récession en Allemagne.  Par ailleurs la baisse de l’activité e Chine a fait que de nombreux producteur chinois ont tenté d’exporter plus à des prix en baisse.  Ces importations en hausse n’ont pas encore été dédouanées care les quotas pour le troisième trimestre sont épuisés, mais -elles le seront au quatrième trimestre, ce qui risque encore de peser sur les prix de l’acier.

Les autres pays asiatiques connaissent la même situation, ce qui n’améliore pas la demande d’acier en général.

Les prix de la tonne d’acier sont donc en baisse et se situe aux alentours de 850 – 890 € / tonnes.  Il s’agit évidemment des prix de base car il y a des suppléments pour les différentes qualités, les épaisseur, largeur, longueur.

En ce qui concerne les prix des extra d’alliage pour les différentes catégories d’inox, les prix sont également orientés à une légère baisse.  Cette baisse est variable en fonction de la qualité de l’inox.

Au vu de ces éléments, il ne semble pas qu’il faille s’attendre à une hausse des prix sur le quatrième trimestre.  Il y aura peut-être une stabilisation si les mesures de relance de certains pays commencent à porter leurs fruits.

Les prix de l’acier ont été plus ou moins stable en Europe au premier trimestre.

Toutefois, en raison de certains incidents au niveau de certains producteurs (incendie de hauts fourneaux chez Arcelor Mittal et entretien planifié chez Tata Steel), il y a un risque d’une diminution des tonnages disponible.  Arcelor annonce une diminution de 1 million de tonnes.

Cela a déjà engendré un certain allongement des délais de livraison mais on ne peut pas exclure une offre inférieure à la demande, ce qui aura un effet sur les prix.  On voit déjà une légère tendance à la hausse entre 50 € et 100 € à la tonne au mois d’avril par rapport au mois de mars.  Il ne faut pas oublier d’additionner à cela les surcharges énergétiques qui varient de producteur à producteur entre 100 et 200 €/ tonnes.

La production chinoise est actuellement presqu’entièrement absorbée par le marché intérieur et les entreprises chinoises vont dan ce cadre tout faire pour ne pas laisser baisser les prix.  Il en est de même en Turquie où la demande intérieure est forte après le tremblement de terre et les besoins de reconstruction.

En ce qui concerne les prix des extra d’alliage pour les différentes catégories d’inox, les prix sont également relativement stables.  Il y a eu une légère poussée vers le haut en février et mars mais en avril les prix sont à nouveau au niveau des prix du mois de janvier.  Ces éléments couplés avec l’évolution des prix de l’acier n’indiquent pas actuellement une probabilité d’une forte hausse à court terme.

Comme Filame le fait de manière régulière, elle a interrogé son panel de fournisseurs, principalement d’acier et d’inox pour avoir leurs prévisions pour les prochains mois pour l’évolution du prix de ces matières.

Si le pic avait été atteint au mois d’avril 2022, nous avons assisté à une stabilisation et une baisse pendant le troisième trimestre 2022 des prix de l’acier et de l’inox et notamment de l’extra d’alliage En revanche dès le mois de septembre, il ya eu un renversement de la tendance et la fin de l’année 2022 confirme ce  renversement de la tendance avec une hausse assez importante.

Ceci est dû à plusieurs facteurs.

Tout d’abord le marché mondial et notamment l’Asie est en plein essor.  La Chine, qui est le plus grand producteur d’acier au monde avec une part de marché d’environ 50 %, a modifié sa stratégie à plusieurs égards.  Après une politique de restrictions au niveau du marché immobilier pour réduire la dette de celui-ci, ce qui a entrainé une forte baisse des ventes de logements et donc de la production d’acier pour ce secteur, la Chine a annoncé une série de mesure de relance pour ce secteur.

Par ailleurs, la Chine a assoupli ses mesures zéro covid, ce qui entraine une amélioration de la demande sur le marché chinois.

Ces deux éléments, parmi d’autres liés à une certaine reprise de la consommation sur ce marché, entrainent une augmentation du prix des matières premières sur ce marché.

Par ailleurs, l’Europe a décidé d’instaurer une taxe carbone pour les entreprises non-européennes, ce qui entrainera probablement une hausse des prix de l’acier à l’importation.  Parallèlement à cela, il y a une poursuite de la réduction des capacités de production en Europe.  Plusieurs usines d’Europe centrale ont ainsi fermé des hauts fourneaux tandis que les producteurs avec des aciéries électriques les arrêtent et les remettent en marche en suivant de très près l’évolution de la demande.  Outre un maintien des prix par la diminution de l’offre, cela a entrainé un allongement des délais de livraisons.

Cette baisse de l’offre est confrontée à une demande accrue en acier du marché automobile qui selon les prévisions devrait croître en 2023, notamment à la suite d’une diminution des problèmes d’approvisionnent en composants comme les semis conducteurs.  L’effet est donc celui d’une tendance haussière des prix.

En ce qui concerne les inox, on constate au mois de décembre et janvier une augmentation du cours de l’extra d’alliage qui est notamment causée par une forte augmentation du prix du nickel.  Les raisons de cette augmentation sont les mêmes que celle exposée plus haut pour l’acier.  La tendance avait plutôt été baissière au 2^ème et troisième trimestre 2022.  L’augmentation des prix du nickel se répercute en général dans les prix de l’extra d’alliage dans les deux mois.

Cette évolution sera bien entendu à corréler avec l’évolution de la situation économique en général et notamment avec les effets que l’inflation pourra avoir sur la consommation et donc les investissements.

Un rapport du GMK Center indique que la production d’acier en Europe a été réduite de 11,7 millions de tonnes ce qui est une diminution de 6,7 % par rapport à Juillet de l’année passée (2021).  Cette baisse est due à la fermeture de plusieurs aciéries en Europe dont plusieurs du Groupe Arcelor Mittal.  Au début septembre, une quinzaine d’aciérie était mise à l’arrêt.

Les fermetures sont dues à l’augmentation du prix de l’énergie qui fait que les producteurs ne parviennent plus à couvrir leurs coûts de production et n’arrivent pas à répercuter les augmentations de coûts sur leurs clients, malgré les surcharges énergétiques appliquées par la plupart des acteurs..

Ces fermetures viennent s’ajouter à celle qui avaient déjà été annoncée comme la fermeture de la fonderie d’inox Aperam à Genk.

Cette diminution de l’offre va avoir à terme un effet sur le prix des aciers.  Il ne faut donc pas s’attendre à voir ceux-ci baisser dans les mois qui viennent.

Comme le Groupe Filame le fait chaque mois, nous avons consulté notre panel de fournisseurs pour fournir une estimation la plus précise possible de l’évolution du prix des extra d’alliage pour les qualités d’inox que le Groupe Filame utilise de manière régulière.

Au mois de juin, après l’envolée du mois de mai, on avait constaté pour la première fois une baisse des prix. Le reflux s’était poursuivi légèrement au mois de juillet.

On constate une persistance de la baisse au mois ‘août.

Ceci semble refléter une baisse de l’activité économique qui a commencé à se faire sentir au mois de juin et qui est notamment due aux divers événements géo-politiques. L’activité économique en Chine a continué à baisser et donc également la demande.

Ce mouvement ne signifie pas que l’on reviendra aux prix qui prévalaient en 2019. En effet la demande de nickel notamment reste très forte et est dirigée par la demande de ce métal dans l’industrie des batteries.

Il faut noter que tous les fournisseurs appliquent encore une surcharge énergétique pour intégrer l’accroissement des coûts de l’énergie. Cette surcharge, quant à elle, continue à augmenter. La crise du gaz russe risque de continuer à aggraver les tensions sur les prix de l’énergie.

Ce dernier élément a pour conséquence que le prix des inox ne va pas baisser de la même manière que la baisse du prix de l’extra d’alliage.

Par ailleurs, de gros utilisateurs s’étaient couverts lors des très fortes augmentations du premier semestre et ont des stocks et des contrats à livrer à des prix plus élevés que ceux qu’ils pourraient obtenir aujourd’hui en achat spot.

Filame rappelle que le cours de l’extra d’alliage est fixé mois par mois par les différents fournisseurs en fonction des qualités d’inox qu’ils proposent. Il existe donc des différences entre les différents fournisseurs mais la tendance est sensible pour tous.

Par ailleurs, le prix est défini au jour de la livraison de la matière. Il peut donc y avoir des différences entre le moment de la commande et le moment de la livraison d’autant que les délais de livraison n’ont pas diminué.

Il faut aussi noter que les chiffres ci-dessous sont une tendance générale auprès des aciéristes et que le prix auprès des refendeurs, tréfileurs ou grossistes varie en fonction de la qualité demandée, de la nature du produit (tôle, coil, fil), des quantités demandées, des épaisseurs ou des diamètres de fil et du conditionnement.

Comme le Groupe Filame le fait chaque mois, nous avons consulté notre panel de fournisseurs pour fournir une estimation la plus précise possible de l’évolution du prix des extra d’alliage pour les qualités d’inox que le Groupe Filame utilise de manière régulière.

Au mois de juin, après l’envolée du mois de mai, on avait constaté pour la première fois une baisse des prix.

Au mois de juillet, on peut constater que le léger reflux se poursuit.

Ceci semble refléter une baisse de l’activité économique qui a commencé à se faire sentir au mois de juin et qui est notamment due aux divers événements géo-politiques.

Ce mouvement ne signifie pas que l’on reviendra aux prix qui prévalaient en 2019.  En effet la demande de nickel notamment reste très forte et est dirigée par la demande de ce métal dans l’industrie des batteries.

Il faut noter que tous les fournisseurs appliquent encore une surcharge énergétique qui varie de 235€/tonne à 385€/tonne pour intégrer l’accroissement des coûts de l’énergie. Cette surcharge, quant à elle, n’est pas orientée à la baisse.

Filame rappelle que le cours de l’extra d’alliage est fixé mois par mois par les différents fournisseurs en fonction des qualités d’inox qu’ils proposent.  Il existe donc des différences entre les différents fournisseurs mais la tendance est sensible pour tous.

Par ailleurs, le prix est défini au jour de la livraison de la matière. Il peut donc y avoir des différences entre le moment de la commande et le moment de la livraison d’autant que les délais de livraison n’ont pas diminué.

Il faut aussi noter que les chiffres ci-dessous sont une tendance générale auprès des aciéristes et que le prix auprès des refendeurs, tréfileurs ou grossistes varie en fonction de la qualité demandée, de la nature du produit (tôle, coil, fil), des quantités demandées, des épaisseurs ou des diamètres de fil et du conditionnement.

Filame attire aussi l’attention de ses clients qu’elle devra, le cas échéant, en fonction des évolutions du prix des matières et du moment de la livraison, adapter ses prix par rapport au moment de la commande.

Comme le Groupe Filame le fait chaque mois, nous avons consulté notre panel de fournisseurs pour fournir une estimation la plus précise possible de l’évolution du prix des extra d’alliage pour les qualités d’inox que le Groupe Filame utilise de manière régulière.

Pour le mois de juin, après l’envolée du mois de mai, on constate pour la première fois une baisse des prix au mois de juin.

Est-ce que ceci reflète une évolution durable à la baisse sur les marchés, il est trop tôt pour le dire mais la tendance suit celle que l’on avait observé pour les cours de l’acier.

Il faut noter que tous les fournisseurs appliquent encore une surcharge énergétique qui varie de 235€/tonne à 385€/tonne pour intégrer l’accroissement des coûts de l’énergie.

Filame rappelle que le cours de l’extra d’alliage est fixé mois par mois par les différents fournisseurs en fonction des qualités d’inox qu’ils proposent.  Il existe donc des différences entre les différents fournisseurs mais la tendance est sensible pour tous.

Par ailleurs, le prix en est défini au jour de la livraison de la matière. Il peut donc y avoir des différences entre le moment de la commande et le moment de la livraison d’autant que les délais de livraison restent toujours assez longs, même s’ils se stabilisent.

Il faut aussi noter que les chiffres ci-dessous sont une tendance générale auprès des aciéristes et que le prix auprès des refendeurs, tréfileurs ou grossiste varie en fonction de la qualité demandée, de la nature du produit (tôle, coil, fil), des quantités demandées, des épaisseurs ou des diamètres de fil et du conditionnement.

Filame attire aussi l’attention de ses clients qu’elle devra, le cas échéant, en fonction des évolutions du prix des matières et du moment de la livraison, adapter ses prix par rapport au moment de la commande.

Alors que les prix de l’acier ont augmenté jusqu’au mois de mars, on a vu au mois d’Avril une stabilisation et une légère baisse au mois de mai.

S’agit-il de l’amorce d’un mouvement général de plus longue durée, il est encore trop tôt pour le dire.

Les différents fournisseurs d’acier du panel de Filame font état d’une baisse des commandes pour ces produits au cours des 4 dernières semaines.

Ils expliquent cela d’une part par un marché de l’automobile qui lui est en nette baisse, notamment due à la pénurie des composants.  D’autres facteurs comme la guerre en Ukraine et le lockdown prolongé en Chine qui a mis pas mal d’entreprises à l’arrêt sont également invoqués comme ayant une certaine influence.  Tout cela a entrainé une baisse de la demande qui a eu une influence baissière sur les prix.

Ainsi alors que les coils laminés à chaud se traitaient entre 1330 et 1450 € /tonne en mars et Avril, les prix au mois d’avril se situent plutôt aux alentours des 1200 €/tonne. Pour les coils laminés à froids le prix se situent juste en dessous des 1300 €/tonne.  Le fil suit la même tendance.  Il faut bien entendu faire attention aux qualités et quantités désirées qui ont aussi une influence sur le niveau de prix.

Il n’est pas possible de dire pour le moment si les prix de l’inox vont suivre la même direction.  En effet si la composante acier peut diminuer, l’extra d’alliage, qui représente actuellement environ 60% du prix, avait encore fortement augmenté au mois de Mai.  Les prix de l’inox sont donc beaucoup plus liés à l’évolution des cours du Nickel et du Chrome pour lesquels la demande reste très forte.